本報記者 王曉 北京報道
網絡借貸需求有多強？
3 月 12 日和 14 日，在紐交所上市的趣店集團（NYSE：QD）和宜人貸（NYSE： YRD）分別披露瞭 2017 年第四季度和全年業績，報告顯示，兩傢公司借款用戶及營收延續強勁增勢，但在 2017 年 12 月央行及銀監會聯手整頓不規范網絡借貸行為後，網絡 借貸用戶普遍出現還款意願下降、平臺逾期上升和惜貸的現象。
趣店 2017 年全年總收入達到 47.754 億元，相較 2016 年的 14.428 億元增長 231.0%；凈利潤達到 21.645 億元，相較去年同期的 5.767 億元增長 275.3%。
宜人貸 2017 年凈收入 55.43 億元，較 2016 年全年增長 71%；凈利潤 13.72 億元，較 2016 年全年增長 23%。
快速增長的網絡借貸人群成為上述企業業務的主要支撐。不過趣店和宜人貸的用戶定位也存在不同的特點。
2017 年度趣店註冊用戶達到 6240 萬，授信用戶數達到 2620 萬，其中 690 萬用戶為活躍借貸用戶。平均每筆現金分期交易額約為 960 元，每筆商品分期交易額約為 1400 元；現金分期平均信貸周期為 2.1 個月，商品分期的平均信貸周期為 8.8 個月。
宜人貸則為 64.91 萬人促成借款總額 414.06 億元，較 2016 年增長 102%，平均借款金額為 6.38 萬元。
以互聯網信息服務和網絡小額借貸業務為主的二三四五（002195.SZ）發佈的 2017 年業績快報也顯示，營業總收入 32.29 億元同比增長 85.41%，凈利潤 9.32 億元同比增長 46.72%。其中網絡小額借貸業務發展較快為業績提供瞭重要支撐。
上述盈利數據不難解釋大量企業進軍網絡小額借貸領域的驅動力。不過，息費不透明、利率過高、砍頭息等亂象在網絡借貸領域頻出，引發監管整頓。2017 年 12 月，央行與銀監會聯合下發《關於規范整頓 " 現金貸 " 業務的通知》（以下簡稱 "《通知》"），要求年化利率不得超過 36%，暫停發放無特定場景和指定用途的網絡小額貸款、不得暴力催收等要求。
一位網絡借貸平臺人士對 21 世紀經濟報道記者介紹，在《通知》下發前後，一些原本正常還款的用戶觀望情緒濃厚，貸款逾期用戶大規模上升。而平臺則普遍加大催收力度、提前回款並且惜貸。
一位接近監管部門人士對 21 世紀經濟報道記者表示，這是由平臺的業務模式決定的，在規范過程中必然遭受陣痛。
上述情況在平臺四季度業務中有明顯體現。
趣店集團首席財務官楊傢康介紹，" 在這一階段，隨著消費信貸供給以及消費者流動性的下降，行業的整體信貸質量惡化，因此，公司的逾期率在新監管出臺後略有上升。"
楊傢康指出，趣店在 2017 年 12 月至 2018 年 1 月期間主動實施相對保守的縮貸措施來保護信貸質量。今年 1 月期間新放貸的逾期率已經逐步穩定，在春節後重新增加放款量。
宜人貸也指出，第四季度監管收緊造成全行業借款人的風險表現出現短期波動，公司在本季度的借款批核率略有下降。截至 2017 年 12 月 31 日，逾期 15-29 天、30-59 天、60-89 天借款的逾期率分別為 0.8%， 0.9% 和 0.7%，三季度末逾期率分別 0.5%， 0.7% 和 0.6%，相較均有明顯上升。考慮到這一原因，宜人貸按照質保服務覆蓋的新增借款金額的 8.5% 計提質保服務和擔保負債 10.48 億人民幣。對此，宜人貸主營業務成本 1.47 億元比上一季度有所上升，主要是在第四季度加強瞭對違約借款的催收力度。
二三四五也對 2017 年度計提資產減值準備金額 9.64 億元。21 世紀經濟報道記者瞭解到，對於其他一些不具有放貸資質的現金貸公司，逾期情況更加嚴重，有公司減值準備達數十億元。多傢網貸平臺相繼遣散員工或進行業務轉型。
與場景平臺合作開展消費金融成為主要方向。二三四五在於投資者交流中表示，已經上線瞭車貸王、商貸王等基於場景、供應鏈的信貸產品。而趣店也宣佈以自營模式開展汽車消費信貸。趣店在業績展望中預計，2018 年調整後的凈收入有望達到 25 億元，汽車租賃數超過 10 萬臺。
（編輯：李伊琳，郵箱：[email protected]）
