本文系融 360 專欄作者 " 七點半理財 " 原創作品，僅代表作者個人觀點，不代表融 360 官方立場，轉載請聯系作者授權。
平常，很多人都習慣把日常消費準備金放餘額寶裡，不僅有 4% 以上的收益，消費可以隨時隨地直接花，有銀行活期的便利和銀行定期以上的收益。
可你有想過，為啥餘額寶能做到這兩點嗎？又要活期又要利息高，餘額寶它還怎麼贏利呢？
在金融的世界，不管你手上的錢是自己的還是從別人手上募集來的，有錢就意味著有資源，有資源就比別人多很多賺錢的門路。餘額寶就相當於把我們千千萬萬個老百姓超萬億的錢募集來，交給天弘基金管理。餘額寶所產生的盈利，來自於這筆超萬億的錢去的投資收益。
我們放進餘額寶的錢都投資去哪兒呢？
貨幣基金的主要流向兩個方面，一是銀行存款（占比約 83%）、二是固定收益債券及買入返售金融資產（占比約 17%），三者的占比近百分百。
銀行存款很好理解，固定收益債券是什麼呢？
固定收益債券
典型的有國債（國傢發行）、金融債券（銀行發行）、企業債券（主要是上市企業發行）。當這些機構面臨赤字的時候，就會發行債券，約定固定利率及期限，向我們募集資金。國債收益最低，在 4% 左右，但風險最低；企業最高利率最高，部分可達 10% 以上，但風險度較大。餘額寶買的以國債、金融債券為主。
買入返售金融資產
然後是買入返售金融資產。比如餘額寶現在以約定價格 1 個億，買入某公司（或銀行金融機構）100 萬股債券，約定 3 個月後，該公司（機構）以 1.2 億元的價格回購。可以解決這個公司資金暫時短缺的流動性問題。
餘額寶怎麼贏利呢？
餘額寶盈利的主要是銀行存款的收益。
有人要說，銀行存款的收益才 3%，怎麼賺得瞭錢。我們平時去銀行存款較低，是因為散戶沒有議價的能力，所以都隻能按照規定來。
但餘額寶不一樣，前面說過，有錢就是有資源，有資源就是能走一般人夠不上的門路。假設你有 1 個億的資金，你也可以和銀行協商利率，何況餘額寶有上萬億的資金，就能拿到很高的銀行存款利率（比如 6%），銀行給餘額寶的利率扣除餘額寶給我們的利率就是餘額寶的盈利所在。
至於銀行為什麼願意給餘額寶這麼高的利率呢？
因為它讓銀行輕而易舉獲取大額資產，大大降低瞭獲取成本。你想平時我們散戶去銀行存個幾萬幾十萬，對銀行來說來錢少來錢慢，還有銀行系統和人工的消耗。
從餘額寶那裡來錢就不一樣瞭，餘額寶憑借著互聯網和技術的進步，可以輕松迅速募集大量資金，給到銀行。虧錢生意沒人做，銀行即使給餘額寶出高息，還是比從低息散戶手裡拿錢更賺。
銀行吸收餘額寶的存款後，放貸給企業可以達到更高的貸款利率。企業能更快拿到錢，實現更高的生產效率，促進經濟發展。所以說，互聯網技術讓我們、餘額寶、銀行、企業各方面實現共贏。
所以說，雖然餘額寶對資金安全穩健的要求性很高，但因為資金規模實在巨大，有很高的議價主動權，因此即使把大多數錢存銀行，還是可以盈利。
後記
其實我們作為老百姓所能看到金融世界不過是冰山一角。我們知道股市很龐大，中國滬深兩市一年就可以成交 130 萬億元。但是，還有一個市場的累計成交額是 960 萬億元，算起來比滬市或者深市還要大很多倍，很多人都沒聽過的——銀行間市場。
這個市場裡面全是資本大玩傢，交易單位都是億，其中掙錢的機會很多，因為每單體量都很龐大，因此我們看起來很小的利率，乘以龐大的交易額，結果非常可觀。
比如 300 萬以上的大宗交易，如果一個小盤股市值 50 億元，交易 3% 就要花掉 1.5 個億。這種交易通常以市價 9 折成交，1.5 個億的折扣就是 1500 萬。一天賺 1500 萬，不過是按下一個確認鍵的時間。
金融市場這麼龐大，我們普通人很多就當故事聽聽。普通人買不到的好的金融產品，餘額寶能買到。普通人談不出的優厚的交易條件，餘額寶能談下來。對於我們來說，要學會好好利用工具理好自己的小金庫，大的雖玩不來，小的不浪費不懈怠，積極規劃理財，也是人生贏傢。
要看這個平臺起息和到期到賬時間，別被偷偷坑瞭。
公眾號：七點半理財
