學會這個策略,基金定投可以穩賺

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本文系融 360 專欄作者 " 茗禾小築 " 原創作品,僅代表作者個人觀點,不代表融 360 官方立場,轉載請聯系作者授權。

這幾年,基金定投被媒體大肆宣揚大肆吹捧。假如你找專業的理財顧問做傢庭理財規劃,大部分的理財顧問也都會推薦你做基金定投,他們會告訴你,基金定投是可以穿越牛熊的武器,是懶人理財的神器,基金定投還可以平攤成本降低風險,基金定投是適合白領上班族最佳的理財方式。

01 基金定投真的可以賺錢嗎?

有人通過定投不同指數的年化收益率做瞭一個測算。定投標的是:滬深 300、上證 50、中證 500。定投區間是 2007 年 1 月—— 2016 年 12 月。定投時間:每月的 1 日,非交易日順延。這樣測算下來不同指數的年化收益率滬深 300 是 2.89%,上證 50 是 2.50%,中證 500 是 9.01%。

這個實驗是選取一個時間段不擇時的,結果顯示,定投的幾個指數不管年化收益多少,基本上都是賺錢的。

我自己也曾挑選瞭一隻混合型的主動型基金做過定投的測試,連續定投瞭 2 年,無論股市漲跌都堅持每月定投,這樣測試的結果是,行情好時盈利最高達 20%,行情不好時盈利回撤到 8% 左右。

所以,可以肯定的說,無論是定投指數型基金還是主動型基金都是可以賺錢的。

02 為什麼有人定投基金會虧錢?

朋友小丫是公司的白領,收入也還不錯,看到媒體上都在介紹基金定投,就聽瞭某專傢的推薦定投瞭兩隻基金,一隻指數型的基金,一隻主動型的基金。連續定投瞭 9 個月,收益也還不錯。

後來,遭遇瞭股市大跌,看著賬戶一直縮水,小丫非常擔心,就不再定投瞭,過瞭一段時間,看著已經虧本瞭,就趕緊贖回瞭。然後,自己得出一個結論是定投基金是會虧錢的。

朋友曉東也做基金定投,他比較懶,每月堅持定投一隻基金後,就不在理會,已經三年過去瞭,這隻基金就像坐過山車一樣,漲漲跌跌,跌跌漲漲,有時賺錢有時虧錢,曉東也很迷茫,不知道自己的操作錯在哪裡?

其實,定投基金虧錢外乎這麼幾個原因?一是選擇定投的主動型基金時沒有做好功課,聽消息選基金,隨意選基金。選擇的基金先天不良,基金收益長期低於市場平均水平。二是基金雖然選擇好瞭,但是定投的人心智不夠堅定,沒能在市場低迷的時候堅持定投。三是沒有掌握好的基金定投策略,在市場大漲的時候沒有及時止盈,沒有落袋為安。

03 是否有穩賺的長期投資策略?

定投的第一定律—— " 定投微笑曲線,一定賺錢 "

配合 " 微笑曲線 ",可以嘗試一個長期的投資策略:基金定投 + 止盈

基金定投可以分攤投資成本,降低風險,可以在平均成本以上獲利。具體的方法是:定投中證 500 指數基金 +20% 止盈

先說為什麼選中證 500 指數基金?

選擇主動型的基金,難度比較大,主動型的基金都需要基金經理操作,對於長期投資來說,選擇主動型基金不可控制的因素較多,比如基金經理的更換,基金風格的轉換,基金規模的變換等。相對來說,復制指數最好的指數型基金則可以作為首選。

滬深 300 指數代表滬深兩市的大盤股,滬深 300 的市盈率在 14 倍左右,屬於合理范圍。中證 500 指數代表滬深兩市的中小盤股,中證 500 指數的市盈率隻有不到 29 倍,屬於合理偏低的范圍。兩個指數估值都在合理范圍內,都是可以定投的。選擇哪個指數,可以根據個人喜好。中證 500 的下跌是從 2017 年 11 月 14 日開始的。根據微笑曲線,在不久的將來,中證 500 指數會回到 11 月 14 日的點位。

為什麼要止盈?

基金定投有很多方法,傳統的定期定額投資,固定頻率、固定金額,傻傻地買買買,這種方法未解決止盈的問題。定時不定額策略,高位少買,低位多買,能平均買入成本,但還是沒解決止盈問題。還有一種是止盈定投,引入止盈機制,設置止盈點,當定投的基金到達止盈點,立即止盈,落袋為安。

設置 20% 的止盈點也是比較合理的,歷史數據顯示,20% — 50% 的止盈點都是合適的,這個止盈點的確定也是根據自己的風險喜好及目標值來確定的。設置合理的止盈點,到達止盈點就可以落袋為安。

具體操作方法是什麼?

在基金網站或基金服務機構,每月定投中證 500 指數基金,定投周期 8 年左右,定投時間可以分散到 15 — 20 個月中。當定投的盈利達到 20% 時,立即全部賣出,再開始新一輪的定投。定投的標的還是中證 500 指數基金。預期收益:年化復利 6.6% — 8.6% 之間。

比如,你有 100 萬的資金需要定投,可以分成 18 個月定投,100/18 平均,每個月 10 萬不到,當盈利達到 20% 就立即全部賣掉落袋為安,然後再重新開始新一輪的中證 500 指數的定投。

我認為,定投基金中證 500+20% 止盈的策略是可以賺錢的,本身,長期定投波動比較大的指數型基金,根據微笑曲線,它都是可以賺錢的。這種操作策略,又引入瞭止盈機制,設置瞭 20% 的止盈點,讓浮盈變成瞭落袋為安,所以,這種基金投資策略是能夠穩賺的,不信,那以 8 年為一個周期,來定投試試看。

作者:茗禾小築 微信公眾號:茗禾小築

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