◎智谷趨勢（ID：zgtrend） | 嚴九元
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十月大會今日結束，整個過程無外乎三件事：
1. 人事刷新，新班子亮相；
2. 意識形態刷新，新的指導思想寫入黨章；
3. 願景刷新，新兩步走戰略出臺。
十月大會的重要性，可能業內人士才能意識到。
用美國學者裴敏欣的概念，它宣示始於 1980 年代末的治理體系的終結，新一套政治規則開始瞭。這其中包括權力架構與傳承等，不展開。
這變化，主要體現在上面第一和第二個刷新。
但客觀說，它們是屬於大佬們的事，與民眾直接相關的，更多體現在第三點，願景刷新。
很多人沒註意到，十月大會把中國的發展提速瞭，準備把鄧大人在 1980 年代定下的目標，提前 15 年實現。
這將引起經濟政策一連串的連鎖反應。
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鄧大人當年的三步走戰略，是說在 21 世紀中葉建國 100 年時，基本實現現代化。
大會此次宣佈，2035 年基本實現現代化，提前 15 年；而到本世紀中葉，建成現代化強國，目標上瞭一個層級。
有何影響？
首先，中國在挑戰人類歷史從未有過的紀錄。
要在 2035 年基本實現現代化，一個重要前提就是，未來十幾年增長速度不能掉得太多。
我們估算瞭一下，2035 年要實現目標，人均 GDP 按現在的幣值，差不多要達到 2 萬多美元，那麼從 2020 年開始接下來的 15 年，得保持 5% 以上的增長才行。
過去人類歷史上持續中高速增長的冠軍，是日本，從 50 年代到 80 年代，差不多持續瞭 30 年。
中國現在實際上已經破瞭日本的紀錄，但如果 4%、5% 以上的速度要保持到 2035 年，那麼就意味著從 1978 年 -2035 年，要保持近 60 年的中高速增長，足足是日本的兩倍。
這是歷史上從未有過的。
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這個目標的推出，至少可以看出兩個信號：
1. 高層非常樂觀，前幾年廣泛爭議的人均 GDP 達到 8000 美元後的 " 中等收入陷阱 " 問題，高層不認為是個事，會順利邁過。
2. 未來 20 年，GDP 增速仍將是中國最重要的約束性指標，重大政策都將以此作為邏輯基石。
第二點尤為重要。貨幣政策、產業政策、樓市、股市等都重要政策要受到這個基石的影響。
通俗點說就是，決策者不會容忍較低的經濟增長。
那種認為高層為瞭經濟轉型，可以忍受陣痛，忍受經濟增長放緩，這種觀點基本屬於不瞭解國情。暫時的、稍微的放緩可以，幅度略微大點，立馬就會出手。
2008 年是這樣，2015 年也是這樣。
中國有時被外界批評缺乏硬約束，該破產的企業為瞭穩定不能破產，該退市的證券為瞭大局必須力保，該虧本的債券為瞭和諧得剛性兌付。
但有一樣某種程度上具有硬約束，那就是經濟增長率和增長目標。
中國是願景推動型國傢。增長和願景不僅是一個目標，而且與執政合法性相關聯。" 讓我掌權，我來保證給你更好的未來，保證 XX 年後你的收入能達到多少 "，就是這個意思。
從這個角度來理解願景，理解增長率，你才能知道它們非同尋常的意義。
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跟全球的智庫研究者討論過一個問題，如果隻讓你知道一個指標，哪一個最重要，最能認識中國？
最後大傢的共識是，GDP 增長率。
決策層把增長率目標定到什麼位置，就表明瞭它的政策取向和態度。不低的目標，決不可能給轉型陣痛留出太多空間。
這也符合高層一貫的邏輯，中國的很多問題，隻有在發展中才能解決，隻有把蛋糕做大才能解決。
從這點來說，樓市不太可能放棄。
到目前為止，還沒有找到比樓市更能拉動經濟的產業。
我們可以預見，在接下來幾年，經濟放緩——放松樓市——投資增加——經濟變熱——泡沫出現——調控樓市——經濟放緩，這樣的循環還是會出現。
樓市應該還有五年左右的黃金機會。
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但有一個重要的不同，高層應該也看到瞭，房地產的邊際效應在減少。
那麼，新兩步走願景的實現，一個最大的挑戰是，過去的經濟拉動模式，不可能支撐 15 年和 30 年瞭，必須尋找新的動力。
除瞭房地產之外，還有什麼？
這其實是最大的一個挑戰。
答案其實很明確。
三駕馬車。投資，出口，消費。過去十幾二十年都是靠投資、出口這兩個，未來必須也隻能是消費。
消費能不能起來，事關國運。
但換個角度，對消費來說，房地產、汽車這兩樣最大宗的都被撬動瞭，還有什麼可撬動的？
而且，消費還與安全感、與人們對未來的信心有關，這些又與教育、醫療、社保等相關聯，一時半會也不會有結果。
1997 年、98 年中國喊擴大內需，那個時候啟動瞭住宅商品化，成功的把消費量級一下子擴大瞭。但現在沒有房子、車子這樣的所謂爆款瞭，消費靠什麼？
說實話，我沒有明確的答案。中財辦副主任韓俊說，新兩步走的發展速度是經過數據測算的，也許高層有自己的思路。
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沒有爆款的消費升級，需要細水長流、集腋成裘，基於大數據的消費挖掘也許反而有瞭用武之地。在你想要的時候馬上送達，在你自己都不知道的時候能挖掘出需求，這無疑給消費擴張提供瞭可能。
從更長的歷史來看，每個國傢的興起都基於一個時代風口。英國興起於工業時代，美國強盛於金融時代，中國的國運是不是與科技時代緊密相連？
中國去挑戰人類歷史上從未有過的持續增長紀錄，押註可能就在於科技創新上。
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