這兩天，又爆出瞭多起銀行票據案件。1 月 27 日，銀監會查處瞭郵儲銀行甘肅武威文昌路支行 79 億違規票據案件，對涉及該案的 12 傢銀行業金融機構共計罰沒 2.95 億元；同一天，廣東銀監局對南粵銀行違規開展商業承兌匯票買入返售，罰款 400 萬元；河北銀行也因違規辦理票據業務被銀監局處罰款合計 1080 萬元。
據北京青年報統計，公開資料顯示，從 2016 年初開始，已經少有六起票據大案被曝光，涉及各類型銀行，這 6 起票據大案累計風險金額高達 108.7 億元。而郵儲銀行案件發生在 2016 年底。
" 此類風險再發生可能性較低 "
總的來說，現階段票據市場面臨幾大問題：第一，票據的真實性有待商榷，假票、克隆票層出不窮，近年還發生瞭多起票據大案，暴露瞭票據業務的弊端。其次，劃款不夠及時，票據到期後，承兌人未能及時地將資金劃入持票人的賬戶。第三，由於票據的審驗成本及監管對銀行時點資產規模的要求，市場上催生瞭眾多的票據掮客、中介，不透明、高杠桿錯配、違規交易並不少見。
票據、同業市場的亂象，也明顯暴露出銀行等金融機構風控的缺失。以郵儲銀行案件為例，銀監會公告稱，一是內控管理缺失；二是一些員工合規意識淡薄，違規參與票據中介或資金掮客的交易，個別人甚至與不法分子串通作案；三是嚴重違規經營。相關機構存在違規通過簽訂顯性或隱性回購條款、" 倒打款 " 甚至 " 不見票 "" 不背書 " 開展票據交易等行為。
據雷鋒網瞭解，監管也早早註意到銀行票據業務的問題。自 2015 年底，央行、銀監會等出臺瞭眾多文件，總結瞭近年票據業務的問題，並提出相應舉措，規范傳統票據業務。2018 年，銀監會還將進一步深化整治銀行業市場亂象，工作要點包含違法違規展業、案件與操作風險方面。
除瞭政策和文件指引，監管還旗幟鮮明地全面推廣電子商業匯票業務。2016 年 12 月，央行頒佈《票據交易管理辦法》，規定瞭票據市場參與者，票交所、票據信息登記與電子化、票據登記與托管、票據交易、結算等方面。同月 8 日，央行牽頭籌建的上海票據交易所正式掛牌。
紙質票據實物操作繁瑣，天然存在操作風險，監管難度大，相較而言，電子票據記錄在人民銀行電子票據系統（ECDS）中，操作、系統性等風險更低。由於從 2018 年 1 月 1 日起，單張金額在 100 萬以上的商業匯票全部通過電票辦理，國傢金融與發展實驗室副主任曾剛對媒體表示，" 郵儲銀行案件涉及紙質票據造假環節，目前幾乎可以避免。此類風險事件再發的可能性較低。"
區塊鏈 + 票據的無限想象
但電子票據仍可能存在 " 貼現款到賬與票據背書不同步 " 問題，中國互聯網金融協會區塊鏈工作組組長李禮輝曾於 2016 年表示。因此他建議，" 在加強紙質票據業務監管、進一步完善電子票據系統功能的同時，抓緊研發和試行數字票據 "。
擁有去信任、時間戳、非對稱加密、智能合約等特征的區塊鏈，或將更完美地切中目前票據市場存在的真實性、及時性、違規操作等痛點。
央行研究局局長徐忠與數字貨幣研究所所長姚前於 2016 年發表瞭一篇聯合署名文章，介紹數字票據交易平臺初步方案。其中明確指出區塊鏈可以用於三種票據場景。
首先，可以解決鏈上數據真實性問題。從票據發行即對全網所有業務參與方廣播，當檢驗數字票據信息是否被轉讓或者篡改時，區塊鏈可以提供無可爭議的一致性證明。
其次，采用區塊鏈的分佈式結構，可以消除信息不對稱，實現票據價值傳遞的去中介化，進而消除目前票據市場中介亂象。
最後，每張數字票據都是運行在區塊鏈上、擁有獨立的生命周期、通過智能合約編程的方式來實現的一段業務邏輯代碼，利用此技術可以提高票據交易的效率，降低監管成本。如果在票據鏈中引入數字貨幣，便可實現自動實時的 DVP 券款對付、監控資金流向等功能；而通過構造托管於智能合約的現金池，還可以創造出實時融資等新的業務場景。
文章還表示，基於區塊鏈的數字票據本質上是替代現有電子票據的構建方式，實現價值的點對點傳遞。與傳統電子票據相比，數字票據的設計思路更加平權化、去中介化，此外，還能夠提高金融流轉效率。
趣鏈科技 CEO 李偉告訴雷鋒網，" 比如 A 欠 B 一百萬，B 欠 C 三十萬，那 B 企業可以把應收賬款一百萬裡的七十萬留著，三十萬給 C，中間不需要填寫和質押，可以直接進行拆分，節省金融機構貼現和質押的時間和資金成本，金融流轉效率更高。"
據雷鋒網瞭解，2017 年 1 月，央行推動的區塊鏈數字票據交易平臺已測試成功，由央行發行的法定數字貨幣也在該平臺試運行，並通過一系列科技創新來滿足隱私保護、金融級安全、司法幹預等要求。
除瞭官方研究，許多銀行、非金融機構也在參與區塊鏈票據項目。2016 年 8 月，微眾銀行也曾聯合華瑞銀行基於 BCOS 平臺的早期版本，推出瞭在生產環境中運行的機構間對賬平臺。去年 3 月，區塊鏈金服發佈瞭產品 " 票鏈 "，至今已有 11 傢中小銀行客戶。
與此同時，我們也應註意到，數字票據的推廣還存在一些未解決難題。比如區塊鏈網絡的安全穩定性風險、信息安全風險、性能問題，區塊鏈系統對接問題，以及交易清算方式。
上海金融學會票據專業委員會課題組曾分析稱，" 在整個社會沒有公開發行和使用數字貨幣的前提下，若在數字票據中依舊采用線下實物貨幣資金清算的方式，那麼其基於區塊鏈能夠產生的優勢將大幅縮水；如果在聯盟鏈中發行虛擬貨幣，那麼虛擬貨幣的可編程性本身對數字票據就有可替代性。"
